Wie wählt man einen ETF aus?
Mit ETFs können Anleger über ein einziges Anlageprodukt gleichzeitig in Dutzende, Hunderte oder sogar Tausende von Unternehmen investieren. Da es jedoch sehr viele ETFs gibt, kann es für Einsteiger schwierig sein, die Unterschiede zu verstehen.
Bei der Auswahl eines ETFs sollte man nicht nur auf die bisherige Wertentwicklung achten, sondern auch darauf, welchen Index der Fonds abbildet, welche Kosten entstehen und wie der ETF aufgebaut ist.
Welchen Index bildet der ETF ab?
Einer der wichtigsten Punkte ist der zugrunde liegende Index.
Ein ETF kann beispielsweise den S&P 500 abbilden, der große US-amerikanische Unternehmen umfasst, oder einem globalen Index folgen, der Unternehmen aus verschiedenen Ländern enthält.
Die Wahl des Index bestimmt somit, in welche Länder, Branchen und Unternehmen das investierte Geld fließt.
Auf die Kosten achten
ETFs haben laufende jährliche Kosten, die häufig als TER (Total Expense Ratio) angegeben werden.
Eine TER von beispielsweise 0,20 % bedeutet, dass die jährlichen Kosten des Fonds ungefähr 0,20 % seines Wertes betragen. Diese Kosten werden in der Regel automatisch in der Wertentwicklung des ETFs berücksichtigt und nicht separat berechnet.
Über einen langen Anlagezeitraum können Unterschiede bei den Kosten einen spürbaren Einfluss auf das Ergebnis haben.
Fondsgröße und Historie
Es kann sinnvoll sein, auf die Größe des ETFs und sein Auflagedatum zu achten.
Ein größerer Fonds mit einem hohen verwalteten Vermögen hat in der Regel viele Anleger und eine längere Betriebshistorie. Größe und Alter allein garantieren jedoch keine zukünftige Wertentwicklung.
Außerdem lohnt sich ein Blick darauf, welche Fondsgesellschaft den ETF verwaltet.
Thesaurierender oder ausschüttender ETF?
ETFs können unterschiedlich mit Dividenden umgehen.
Ein thesaurierender ETF reinvestiert erhaltene Dividenden automatisch innerhalb des Fonds.
Ein ausschüttender ETF zahlt die Dividenden an die Anleger aus.
Welche Variante besser geeignet ist, hängt von den persönlichen Anlagezielen und den steuerlichen Regelungen im jeweiligen Wohnsitzland ab.
Was sollte man noch prüfen?
Für europäische Anleger sind außerdem die Handelswährung, die Börse, an der der ETF gehandelt wird, die Replikationsmethode und die Einhaltung der europäischen UCITS-Richtlinien wichtige Kriterien.
Auch die Diversifikation sollte berücksichtigt werden. Ein ETF, der sich nur auf eine Branche oder ein Land konzentriert, kann ein deutlich anderes Risikoprofil haben als ein Fonds, der einen globalen Markt abbildet.
Fazit
Bei der Auswahl eines ETFs sollte die vergangene Wertentwicklung nicht das einzige Kriterium sein. Wichtiger ist es zu verstehen, welchen Index der Fonds abbildet, welche Kosten entstehen, wie breit er diversifiziert ist und ob er zu den eigenen Anlagezielen passt.
Ein guter ETF ist nicht unbedingt derjenige, der im vergangenen Jahr am stärksten gestiegen ist. Für langfristiges Investieren kann es wesentlich wichtiger sein, einen verständlichen Anlageansatz zu wählen und konsequent am eigenen Plan festzuhalten.