Как выбрать ETF?
ETF позволяют инвестировать сразу в десятки, сотни или даже тысячи компаний через один биржевой инструмент. Но фондов существует очень много, и начинающему инвестору бывает сложно понять, чем они отличаются.
При выборе ETF важно смотреть не только на его прошлую доходность, но и на то, какой индекс он отслеживает, сколько стоит управление фондом и как он устроен.
Какой индекс отслеживает ETF?
Первое, на что стоит обратить внимание, — базовый индекс.
Например, ETF может следовать за S&P 500, охватывающим крупные американские компании, или за глобальным индексом, включающим компании из разных стран.
Выбор индекса фактически определяет, во что будут вложены деньги: какие страны, отрасли и компании окажутся в портфеле.
Обращайте внимание на комиссию
У ETF есть ежегодная комиссия за управление — TER (Total Expense Ratio).
Например, TER 0,20% означает, что ежегодные расходы фонда составляют примерно 0,20% его стоимости. Комиссия автоматически учитывается в стоимости ETF, поэтому отдельно оплачивать её обычно не требуется.
На длинном инвестиционном горизонте разница в комиссиях может заметно влиять на результат.
Размер и история фонда
Полезно посмотреть на размер ETF и дату его запуска.
Крупный фонд с достаточным объёмом активов обычно имеет больше инвесторов и устойчивую историю работы. Однако большой размер или возраст фонда сами по себе не гарантируют будущую доходность.
Также стоит проверить компанию, которая управляет ETF.
Накопительный или распределяющий ETF?
ETF могут по-разному обращаться с дивидендами.
Накопительный (Accumulating) ETF автоматически реинвестирует полученные дивиденды внутри фонда.
Распределяющий (Distributing) ETF выплачивает дивиденды инвестору.
Какой вариант подходит лучше, зависит от целей инвестора и налоговых правил страны проживания.
Что ещё проверить?
Для европейского инвестора важно обратить внимание на валюту, биржу, на которой торгуется ETF, способ отслеживания индекса и соответствие фонда европейским требованиям UCITS.
Также стоит посмотреть, насколько широко диверсифицирован фонд. ETF на один сектор или одну страну может иметь совсем другой уровень риска, чем фонд, охватывающий мировой рынок.
Итог
При выборе ETF не стоит ориентироваться только на прошлую доходность. Важнее понять, какой индекс отслеживает фонд, какие у него комиссии, насколько он диверсифицирован и соответствует ли он вашим инвестиционным целям.
Хороший ETF — не обязательно тот, который вырос сильнее остальных за последний год. Для долгосрочного инвестирования гораздо важнее выбрать понятный инструмент и придерживаться своего плана.