Risiko und Diversifikation: So schützt du deine Geldanlage
Jede Investition ist mit einem gewissen Risiko verbunden. Der Wert von Aktien, Anleihen und anderen Vermögenswerten kann im Laufe der Zeit steigen oder fallen.
Anlagerisiken lassen sich nicht vollständig ausschließen. Durch eine sinnvolle Verteilung des Kapitals auf verschiedene Anlagen kann jedoch die Abhängigkeit von einzelnen Vermögenswerten verringert werden.
Schauen wir uns an, welche Anlagerisiken es gibt und wie Diversifikation funktioniert.
Was ist ein Anlagerisiko?
Anlagerisiko bezeichnet die Möglichkeit, dass das tatsächliche Ergebnis einer Investition schlechter ausfällt als erwartet. Dazu gehört auch der teilweise oder vollständige Verlust des eingesetzten Kapitals.
Ein Beispiel: Ein Anleger kauft Aktien im Wert von 1.000 €. Sinkt ihr Kurs um 20 %, beträgt der Wert der Investition nur noch 800 €.
Ein Kursrückgang bedeutet nicht zwangsläufig einen realisierten Verlust, solange die Aktien nicht verkauft wurden. Allerdings ist eine spätere Erholung des Kurses nicht garantiert.
Welche Arten von Anlagerisiken gibt es?
Zu den häufigsten Risiken gehören:
Marktrisiko: Der Wert von Anlagen kann aufgrund allgemeiner Entwicklungen an den Finanzmärkten sinken.
Unternehmensrisiko: Wirtschaftliche Schwierigkeiten eines Unternehmens können seinen Aktienkurs negativ beeinflussen.
Währungsrisiko: Wechselkursschwankungen können den Wert internationaler Investitionen verändern.
Inflationsrisiko: Durch steigende Preise kann die Kaufkraft des investierten Kapitals abnehmen.
Kreditrisiko: Ein Anleiheemittent könnte seinen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen.
Je nach Anlageform können sich Art und Höhe der Risiken deutlich unterscheiden.
Was bedeutet Diversifikation?
Diversifikation bedeutet, das investierte Kapital auf verschiedene Vermögenswerte, Unternehmen, Branchen oder Länder zu verteilen.
Das Grundprinzip ist einfach: Nicht das gesamte Geld sollte in eine einzige Anlage investiert werden.
Wer beispielsweise ausschließlich Aktien eines Unternehmens besitzt, ist stark von dessen wirtschaftlichem Erfolg abhängig.
Wird das Kapital dagegen auf Hunderte Unternehmen verteilt, wirken sich Probleme eines einzelnen Unternehmens in der Regel weniger stark auf das gesamte Portfolio aus.
Deshalb werden breit gestreute Index-ETFs häufig zur Diversifikation eingesetzt.
Beispiel für eine Portfolioaufteilung
Angenommen, ein Anleger verfügt über 10.000 € Anlagekapital.
Eine mögliche Aufteilung wäre:
7.000 € (70 %) – ein breit gestreuter Aktienfonds.
3.000 € (30 %) – ein Anleihefonds.
Dieses Portfolio kombiniert zwei Anlageklassen, die unterschiedlich auf Veränderungen an den Finanzmärkten reagieren können.
Dabei handelt es sich lediglich um ein vereinfachtes Beispiel und nicht um eine allgemeingültige Empfehlung. Die passende Aufteilung hängt von den persönlichen Anlagezielen, dem Anlagehorizont und der individuellen Risikobereitschaft ab.
Auch ein diversifiziertes Portfolio kann erhebliche Verluste erleiden, die über längere Zeit bestehen bleiben können.
Fazit
Risiken gehören zum Investieren dazu. Sie lassen sich nicht vollständig vermeiden, aber bewusst steuern.
Diversifikation hilft dabei, die Abhängigkeit von einzelnen Unternehmen und Vermögenswerten zu reduzieren und ein ausgewogeneres Anlageportfolio aufzubauen.
Entscheidend ist, Anlagen auszuwählen, die zu den eigenen finanziellen Zielen und zur persönlichen Risikobereitschaft passen.
Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine individuelle Anlageberatung dar.